吉利汽车(00175.HK)

花旗:维持吉利汽车(00175)目标价30港元 “买入”评级

时间:20-07-27 14:51    来源:东方财富网

原标题:花旗:维持吉利汽车(00175)(00175)目标价30港元 “买入”评级

花旗目前维持吉利汽车(00175)目标30港元、“买入”评级。

花旗发布研究报告称,吉利汽车目前掌握两项关键性技术优势,分别是E architecture(E建筑)及自动驾驶技术,以上两项技术均对吉利汽车未来市场前景产生利好。而目前花旗重申对吉利汽车“买入”评级并非受该公司的A股上市计划提振;而近期上调其目标价也是基于多个原因,包括公司与沃尔沃合购后给公司带来的成本降低;2021至2023年公司的每股盈利复合年均增长率为24%,低于花旗对该公司的业绩增长预期,但仍然高于同行业;同时吉利汽车的PMA平台可提供更先进的技术;另外公司将与Waymo在2022及2023年合作推出L4及L5车型;戴姆勒可能会将其电池电动车的生产转移到PMA平台,以实现更好的成本协同效应。

花旗预计7月吉利汽车(不含领克)的零售额将同比增长10%,而公司旗下的领克将增长75至85%。展望未来,预计领克将在2021至2023期间贡献吉利汽车净利润(不含沃尔沃)的23至36%,而去年为7.6%,这将为公司收益及估值带来利好;目前花旗估计其股价有机会在今年圣诞节前翻倍。因此花旗目前维持对其“买入”评级,目标价30港元。

(文章来源:智通财经网)